Technische Analyse: Moving Averages Die meisten Chart-Muster zeigen eine Menge von Veränderungen in der Preisentwicklung. Dies kann es schwierig für Händler, eine Vorstellung von einem Sicherheiten insgesamt Trend zu bekommen. Eine einfache Methode Trader verwenden, um dies zu bekämpfen ist, gelten gleitende Durchschnitte. Ein gleitender Durchschnitt ist der Durchschnittspreis eines Wertpapiers über einen festgelegten Zeitraum. Durch die Plotierung eines durchschnittlichen Sicherheitspreises wird die Kursbewegung geglättet. Sobald die täglichen Schwankungen entfernt sind, sind Händler besser in der Lage, den wahren Trend zu identifizieren und erhöhen die Wahrscheinlichkeit, dass es zu ihren Gunsten zu arbeiten. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie die Moving Averages Tutorial.) Arten von Moving Averages Es gibt eine Reihe von verschiedenen Arten von gleitenden Durchschnitten, die in der Art, wie sie berechnet werden, variieren, aber wie jeder Durchschnitt interpretiert wird, bleibt der gleiche. Die Berechnungen unterscheiden sich nur hinsichtlich der Gewichtung, die sie auf die Preisdaten setzen, wobei sie sich von der gleichen Gewichtung jedes Preispunktes zu mehr Gewicht auf die jüngsten Daten setzen. Die drei häufigsten Arten von gleitenden Durchschnitten sind einfach. Linear und exponentiell. Simple Moving Average (SMA) Dies ist die häufigste Methode, um den gleitenden Durchschnitt der Preise zu berechnen. Es nimmt einfach die Summe aller vergangenen Schlusskurse über den Zeitraum und teilt das Ergebnis durch die Anzahl der Preise, die in der Berechnung verwendet werden. Zum Beispiel werden in einem 10-Tage gleitenden Durchschnitt die letzten 10 Schlusskurse addiert und dann durch 10 geteilt. Wie Sie in Abbildung 1 sehen können, ist ein Händler in der Lage, den Durchschnitt weniger auf wechselnde Preise durch Erhöhung der Zahl zu reagieren Der in der Berechnung verwendeten Fristen. Die Erhöhung der Anzahl der Zeiträume in der Berechnung ist eine der besten Möglichkeiten, um die Stärke des langfristigen Trends und die Wahrscheinlichkeit, dass es umgekehrt zu messen. Viele Personen argumentieren, dass die Nützlichkeit dieser Art von Durchschnitt begrenzt ist, da jeder Punkt in der Datenreihe die gleiche Auswirkung auf das Ergebnis hat, unabhängig davon, wo er in der Sequenz auftritt. Die Kritiker argumentieren, dass die jüngsten Daten wichtiger sind und deshalb auch eine höhere Gewichtung haben sollte. Diese Art der Kritik war einer der Hauptfaktoren, die zur Erfindung anderer Formen von gleitenden Durchschnitten führten. Linearer gewichteter Mittelwert Dieser gleitende Durchschnittsindikator ist der kleinste der drei Fälle und wird verwendet, um das Problem der gleichen Gewichtung zu lösen. Der lineare gewichtete gleitende Durchschnitt wird berechnet, indem man die Summe aller Schlusskurse über einen bestimmten Zeitraum hinweg multipliziert und mit der Position des Datenpunkts multipliziert und dann durch die Summe der Anzahl von Perioden dividiert. Beispielsweise wird in einem fünftägigen linear gewichteten Durchschnitt der heutige Schlusskurs mit fünf, yesterdays um vier multipliziert und so weiter, bis der erste Tag im Periodenbereich erreicht ist. Diese Zahlen werden dann addiert und durch die Summe der Multiplikatoren dividiert. Exponential Moving Average (EMA) Diese gleitende Durchschnittsberechnung verwendet einen Glättungsfaktor, um ein höheres Gewicht auf die letzten Datenpunkte zu legen und gilt als viel effizienter als der linear gewichtete Durchschnitt. Ein Verständnis der Berechnung ist in der Regel nicht für die meisten Händler erforderlich, da die meisten Charting-Pakete die Berechnung für Sie. Das Wichtigste, um sich über den exponentiellen gleitenden Durchschnitt zu erinnern, ist, dass er mehr auf neue Informationen bezogen auf den einfachen gleitenden Durchschnitt reagiert. Diese Reaktionsfähigkeit ist einer der Schlüsselfaktoren, warum dies der gleitende Durchschnitt der Wahl unter vielen technischen Händlern ist. Wie Sie in Abbildung 2 sehen können, steigt und fällt ein 15-Perioden-EMA schneller als ein 15-stündiges SMA. Diese leichte Differenz scheint nicht so viel, aber es ist ein wichtiger Faktor, um bewusst zu sein, da sie die Rückkehr beeinflussen können. Hauptverwendungen der Gleitende Mittel Gleitende Mittelwerte werden verwendet, um aktuelle Trends und Trendumkehrungen zu identifizieren sowie Unterstützungs - und Widerstandswerte einzurichten. Bewegungsdurchschnitte können verwendet werden, um schnell zu identifizieren, ob sich ein Wertpapier in einem Aufwärtstrend oder einem Abwärtstrend bewegt, abhängig von der Richtung des gleitenden Durchschnitts. Wie Sie in Abbildung 3 sehen können, wenn ein gleitender Durchschnitt aufwärts geht und der Preis über ihm liegt, ist die Sicherheit in einem Aufwärtstrend. Umgekehrt kann ein abwärts gerichteter gleitender Durchschnitt mit dem Preis unten verwendet werden, um einen Abwärtstrend zu signalisieren. Ein anderes Verfahren zur Bestimmung des Impulses besteht darin, die Reihenfolge eines Paares von sich bewegenden Mittelwerten zu betrachten. Wenn ein kurzfristiger Durchschnitt über einem längerfristigen Durchschnitt liegt, ist der Trend vorbei. Auf der anderen Seite signalisiert ein langfristiger Durchschnitt über einem kürzerfristigen Durchschnitt eine Abwärtsbewegung im Trend. Gleitende durchschnittliche Trendumkehrungen werden in zwei Hauptformen gebildet: wenn der Preis sich durch einen gleitenden Durchschnitt bewegt und wenn er sich durch gleitende Durchschnittsübergänge bewegt. Das erste gemeinsame Signal ist, wenn der Preis bewegt sich durch einen wichtigen gleitenden Durchschnitt. Wenn beispielsweise der Kurs eines Wertpapiers, der sich in einem Aufwärtstrend befand, unter einen 50-Perioden-gleitenden Durchschnitt fällt, wie in 4, ist dies ein Zeichen, dass der Aufwärtstrend umgekehrt werden kann. Das andere Signal einer Trendumkehr ist, wenn ein gleitender Durchschnitt einen anderen kreuzt. Zum Beispiel, wie Sie in Abbildung 5 sehen können, wenn der 15-Tage-Gleitende Durchschnitt über dem 50-Tage-Gleitenden Durchschnitt überschreitet, ist es ein positives Zeichen, dass der Preis zu steigen beginnt. Wenn die in der Berechnung verwendeten Zeiträume relativ kurz sind, beispielsweise 15 und 35, könnte dies eine kurzfristige Trendumkehr signalisieren. Auf der anderen Seite, wenn zwei Mittelwerte mit relativ langen Zeitrahmen überqueren (50 und 200, zum Beispiel), wird dies verwendet, um eine langfristige Trendverschiebung vorzuschlagen. Ein weiterer wichtiger Weg gleitende Durchschnitte werden verwendet, um Unterstützung und Widerstand Ebenen zu identifizieren. Es ist nicht ungewöhnlich zu sehen, eine Aktie, die fallen hat seinen Rückgang stoppen und umgekehrte Richtung, sobald es die Unterstützung eines großen gleitenden Durchschnitt trifft. Ein Umzug durch einen großen gleitenden Durchschnitt wird oft als Signal von technischen Händlern verwendet, dass der Trend rückgängig gemacht wird. Wenn beispielsweise der Kurs den 200-Tage-Bewegungsdurchschnitt in einer Abwärtsrichtung durchbricht, ist dies ein Signal, dass der Aufwärtstrend umgekehrt wird. Gleitende Durchschnitte sind ein leistungsfähiges Werkzeug für die Analyse der Trend in einer Sicherheit. Sie bieten nützliche Unterstützung und Widerstand Punkte und sind sehr einfach zu bedienen. Die häufigsten Zeitrahmen, die bei der Erstellung von Bewegungsdurchschnitten verwendet werden, sind die 200-Tage, 100-Tage, 50-Tage, 20 Tage und 10 Tage. Der 200-Tage-Durchschnitt ist ein gutes Maß für ein Handelsjahr, ein 100-Tage-Durchschnitt von einem halben Jahr, ein 50-Tage-Durchschnitt von einem Vierteljahr, ein 20-Tage-Durchschnitt von einem Monat und 10 - Durchschnitt von zwei Wochen. Die gleitenden Durchschnitte helfen technischen Händlern, einige der Geräusche, die in den täglichen Preisbewegungen gefunden werden, zu glätten und geben den Händlern einen klareren Überblick über die Preisentwicklung. Bisher konzentrieren wir uns auf die Preisentwicklung, durch Diagramme und Durchschnitte. Im nächsten Abschnitt, betrachten auch einige andere Techniken, die benutzt werden, um Preisbewegung und - muster zu bestätigen. Technische Analyse: Indikatoren und Oszillatoren JSE FTSE ALLE SHARE INDEX JSE FTSE ALL SHARE INDEX Alle Märkte Daten auf FT unterliegt den FT Bedingungen Bedingungen Alle Inhalte auf FT ist für Ihre allgemeinen Informationen und verwenden Sie nur und ist nicht für Ihre speziellen Anforderungen. Insbesondere stellt der Inhalt keine Form von Beratung, Empfehlung, Vertretung, Anerkennung oder Vereinbarung durch FT dar und ist nicht dazu bestimmt, von den Nutzern behauptet zu werden, dass sie spezifische Investitions - oder andere Entscheidungen treffen (oder verzichten). Alle Informationen, die Sie über FT erhalten, sind am besten verzögert Intraday-Daten und nicht Echtzeit. Aktie Kursinformationen können gerundet aktualisiert werden und daher nicht ganz richtig. FT ist nicht verantwortlich für jegliche Verwendung von Inhalten von Ihnen außerhalb ihres Anwendungsbereichs, wie in den FT-Bedingungen festgelegt. Willkommen in der neuen FT Wurden ständig verbessert und würde gerne von Ihnen zu hören. Legal amp Privacy Markets Daten verzögert um mindestens 15 Minuten. DIE FINANZZEITEN LTD. FT und Financial Times sind Marken der Financial Times Ltd. Die Financial Times und ihr Journalismus unterliegen einer Selbstregulierung unter dem FT Editorial Code of Practice. IMPORTANT: Stellen Sie sicher, dass Sie die Kompatibilität, Konfiguration und Installationsanleitung lesen, bevor Sie versuchen Betreiben Sie das JSW-Programm Lesen Sie diese Seite und gehen Sie danach auf Tutorial-1,2 und 3 weiter. Sie können die Videos jederzeit ansehen. 1. EINFÜHRUNG Die PowerStocks Research JSE Share WatchList (JSW) ist ein leistungsfähiges quantitatives Tool für unsere Abonnenten zur Analyse von Aktienaktionen auf der JSE und zur Ermittlung von Investitions - und kurzfristigen Handelsmöglichkeiten. Es basiert auf End-of-Day (EOD) Daten. JSW ist nützlich für Händler und Investoren gleichermaßen. Damit können Sie die folgenden Beispielaufgaben ausführen: 1. Ermitteln Sie, welche Aktien den restlichen Markt ausführen (relative Stärke). 2. Sehen Sie, welche Aktien sich entwickeln und wie stark sie sind (Trendstärke) Haben gerade durch verschiedene gleitende Durchschnitte gekreuzt 4. Sehen Sie, welche Aktien neue Höchststände machen (Ausbrüche des Widerstands) 5. Sehen Sie, welche Aktien neue Tiefstände machen (Aufschlüsselung der Unterstützung) 6. Sehen Sie, wie viele Geschäfte in der Aktie stattgefunden haben (Aktivität ) Und was seine allgemeine Liquidität ist wie 7. Sehen Sie, welche Menge und Rand Wert die Aktie für den Tag 8 gehandelt. Sehen Sie, was Aktien stiegen, blieb die gleiche oder sank in jedem JSE-Sektor 9. Sehen Sie, welche Aktien zeigen ungewöhnliche Handelsaktivitäten und Volumen (Anteils-Summen) 10. Sehen Sie, welche Aktien einen Trog bilden und ein Comeback nach einem starken Rückgang bilden 12. Sehen Sie die Preisveränderungen der Volumenführer, der Wertführer, der Tätigkeit Führer etc. 13. Sehen Sie, wenn der Anteil preiswert ist Oder überteuert mit dem PowerStocks Valuation Metric (PVM). 14. Sehen Sie die Piotroski F-Punktzahl für jede Aktie. (Finanzielle Gesundheitspunkte) 15. Sehen Sie, ob eine Aktie eine Zauberformel, OShaughnessy oder ein CAN-SLIM-Strategiekandidat ist 16. Sehen Sie, was die Preisbewegungsbreite eines Anteils ist (Anzahl der Back-to-Back-Fortschritte) 17. Sehen Sie die 60-Tage-Geschichte des Aktienkurses in einem auf einen Blick spark-line chart 18. Finden Sie Aktien, die V, U, invertiert-L, invertiert-V und andere machen Diagramm-Formationen 19. Markieren Sie Aktien, die Bestandteil Ihres persönlichen Portfolios sind. 20. Führen Sie 15 vorprogrammierte Screening-Funktionen aus, um interessante Aktienkandidaten zu identifizieren. 21. Sehen Sie, welche Aktien starke historische Umsatz-, Ergebnis-, Cashflow - und Dividendenspuraufzeichnungen haben. 22. Automatisierte KAUF - und SELL-Signale für einzelne JSE-Aktien erhalten Präsentiert auf einer einzigen Seite, wo es gefiltert und nach mehreren Feldern sortiert werden kann, um intelligente Daten zu erstellen, die auf die Bedürfnisse der Investoren ausgerichtet sind. Das Bild unten zeigt die 32 einzelnen Felder, die gefiltert und sortiert werden können, um Chancen auf dem Markt zu identifizieren, die ansonsten für die meisten Investoren und Händler nicht offensichtlich sind: (dont squint, wir erweitern später) Vor dem Herunterladen, Installieren und Verwenden von JSW für die Sollten Sie das JSW-Kompatibilitäts-, Installations - und Konfigurationshandbuch, das Sie unter dem Link oben auf dieser Seite finden, unbedingt lesen. 2. DIE TOP-PANE Um zu vermeiden, dass Sie zu hart schielen müssen, brechen wir die Watchlist-Tabelle in drei Teile und diskutieren entsprechend. Der erste Teil, der die Säulen A bis P bedeckt, erscheint unten: Der TOP PANE besteht aus den Zeilen 1-4 und ist am oberen Rand der Seite eingefroren, so dass Sie alle 400 Freigaben auf dem JSE scrollen können, während Sie die Zeile trotzdem sehen können Überschriften und Funktionstasten. Sie werden auch beachten, dass es kleine rote Dreiecke in den Spaltenüberschriften gibt, die kurze Dropdown-Kommentare beschreiben, die jede Spalte und ihre Funktion beschreiben. Halten Sie einfach Ihre Maus über dem roten Dreieck und die Kommentare sollten erscheinen. Die TOP PANE hat über 30 programmierte Funktionstasten. Sie klicken einfach auf eine der Schaltflächen und die gesamte JSE wird nach Aktien gesucht, die den Anforderungen der automatisierten Funktion entsprechen. Nach dem Ausführen einer Funktion erscheint eine Beschreibung der Funktionsmechanik im Informationsbereich rechts neben der orangefarbenen Schaltfläche Meine Freigaben. In Zeile-4 sehen Sie die FILTER-Dropdown-Menütasten für jede Spalte. Klicken Sie einfach auf diese, um ein Filterort-Menü aufzurufen, mit dem Sie weiter filtern und sortieren können. Wir behandeln das später. 3. SPALTEN A-P Column-A ist ein Advancedecline-Indikator, der anzeigt, ob die Aktie vor dem letzten Handelstag fortgeschritten, abgelehnt oder unverändert ab dem in Zelle E3 dargestellten Datum blieb. Dies ist eigentlich eine überraschend nützliche kleine Indikator, zum Beispiel könnte man Spalte-D für jeden bestimmten JSE-Sektor filtern, indem Sie auf das Dropdown-Filterfeld in Zelle D4 klicken und die Sektoren ankreuzen, an denen Sie interessiert sind, und dann können Sie eine Liste sehen Aller Anteile in diesem Sektor zusammen mit ihren Advancedecline-Indikatoren. Man könnte auch das Dropdown-Filterfeld in Zelle A4 auswählen und dann nur Fortschritte auswählen, um nur alle in einem JSE-Sektor erweiterten Aktien zu sehen. Spalten B bis D geben nur die Aktien JSE Ticker. Seinen Kurznamen und seinen Sektor. Sie werden beachten, dass die Namen in Spalte-c Hyperlinks sind. Wenn Sie auf diese Freigabenamen klicken, werden Sie auf die Grundlagen-Seite von Sharenets weitergeleitet, die weitere Informationen über die Firma angibt (siehe unten). Wenn Sie oben auf dieser Seite scrollen, erhalten Sie weitere interessante Informationen wie schnelle Fundamentaldaten, SENS-Alarme, Pressemitteilungen usw. Mit dem Unternehmen (Sharenet-Abonnenten). Spalte E gibt den Schlusskurs der Aktie zum Zeitpunkt des Berichts an. F zeigt das gehandelte Volumen und G zeigt, wie viele Einzelgeschäfte auf der Aktie stattgefunden haben. H gibt den Gesamtwert an, der am Tag in Rands gehandelt wird. Sie werden feststellen, dass Spalte H mit einem grünen Balken eingefärbt ist, um Ihnen eine Vorstellung davon zu vermitteln, wie dieser Wert mit dem Rest der Aktien verglichen wird, die an diesem Tag gehandelt haben - wenn der grüne Balken klein ist, liegt er unter dem Durchschnitt Ist in der Mitte, seine etwa durchschnittlich und wenn die Balkenfarben in der ganzen Zelle, seine am oberen Ende der Probe. Die Spalten I bis M werden ausgeblendet und für interne Berechnungen verwendet. Spalte-N zeigt Ihnen, wie viel der Anteil am Tag zuvor in Prozent geändert hat, während Spalte-O Ihnen die prozentuale Veränderung des Aktienkurses seit 5 Börsentagen (1 Woche) zeigt. Sie sehen eine schwache orange Linie (Funkenlinie) in Spalte-O, die die Bewegung des Aktienkursdiagramms in den letzten 5 Tagen darstellt. Spalte P gibt das Aktienwachstum in den letzten 20 Handelstagen (1 Monat). Diese Spalten sind sehr nützlich, um Ihnen eine Vorstellung von den Aktien neuere Leistung. 4. MARKET-CAP, LIQUIDITÄT, RENDITE, VALUATION AMP RELATIVE STÄRKE Das nächste Bild umfasst die Spalten Q bis AG: Spalte-Q gibt die Aktienmarktkapitalisierung (in Millionen). Basierend auf dem Aktienkurs des Tages multipliziert mit dem Betrag der Aktien im Umlauf, wie von den Unternehmen letzten Finanzbericht zur Verfügung gestellt. Dies ist eine viel bessere Möglichkeit, Markt-Cap zu beurteilen, da dieser Wert hätte sich sehr dramatisch geändert haben, da das Unternehmen zuletzt veröffentlichte seine Markt-Cap-Zahlen. Auch hier verwenden wir eine farbige Bar, um die relative Größe der Zahl im Vergleich zu den anderen JSE-Unternehmen zu zeigen. Liquidity Column-R, LIQ 10d gibt eine Vorstellung von der Liquidität der Aktie, indem sie misst, wie oft in den letzten 10 Börsentagen die Aktie tatsächlich in einem erfolgreichen Handel abgewickelt wurde. Die Zahlen von sich selbst sind bedeutungslos für Sie, da sie so weit von Anteil zu teilen, um zu teilen, aber wenn Sie wirklich wollen, um die Figur kennen, klicken Sie einfach auf eine beliebige Zelle in Spalte S und der Wert wird in der Tabellenzeile angezeigt. Wir stellen sie mit einem weißen Kreis dar, der je nach den folgenden Werten gefüllt wird: 0 -100 Trades (10 pro Tag) illiquider leerer Kreis (siehe AFBRICK) 100 -500 Trades (10-50 pro Tag) (50-250 pro Tag) mäßig flüssig halb gefüllter Kreis (CAPITEC) 2.500 -10.000 Trades (250-1000 pro Tag) Flüssigkeit 75 gefüllt im Kreis über 10.000 Trades (über 1.000 pro Tag) sehr flüssig voll gefüllt Kreis Liquidität ist wichtig. Illiquid Aktien können schwer zu handeln, schwer zu verkaufen und manchmal schwer zu kaufen, zum richtigen Preis aufgrund breit gefächerter Spreads. Sie können Anhaltspunkte für fest gehaltene Anteile von Institutionen geben - und dies ist eine gute Sache, da sie die Preise steigern kann, wenn die Nachfrage steigt (Dies ist eine Taktik, die von der CAN-SLIM-Strategie verwendet wird.) Spalte S gibt die Aktien Dividendenrendite in. Ein rosa schattiger Balken zeigt diese Dividendenrendite in Bezug auf einen Maximalwert von 10. Kleine Erträge haben kleine rosa Balken und Erträge über 10 haben in voller Länge rosa Balken. PowerStocks Valuation Metric (PVM) Spalte-T gibt die Aktien PowerStocks Bewertungsmethode (PVM). Dies basiert auf dem heutigen Aktienkurs und den jeweiligen Erträgen pro Aktie, Buchwert pro Aktie, Cashflow pro Aktie und Umsatz pro Aktie aus dem letzten Finanzbericht. Viele von Ihnen sind es gewohnt, ein Aktien-ValueErgebnis (PE) zu verwenden, um festzustellen, ob ein Anteil billig oder teuer ist und in der Regel ist dies eine solide Praxis. Aber es gibt gleichermaßen wichtige und leistungsfähige Bewertungs-Metriken für eine Aktie, wie ihre PriceBook-Verhältnis (wie Sie aus der umfangreichen Nutzung in der Piotroski-Strategie zu erkennen). Seine PriceSales (oder PriceRevenue) Verhältnis und seine PriceCash-Flow-Verhältnis. Manchmal sind Sie mit einem Anteil mit einem negativen PE konfrontiert, die es nutzlos macht als Bewertungsmaßstab (nur weil das Unternehmen zeigt Verluste bedeutet nicht, es ist nicht wertvoll oder geht billig) und manchmal ist es durchaus möglich für einen Anteil mit einem scheinbar High-PE zu teuer erscheinen, aber wenn man die anderen Metriken betrachtet, ist es eigentlich billig Aus diesem Grund betrachtet PVM die Aktien PriceEarnings, PriceBook, PriceSales und PriceCash-Flow-Kennzahlen und kombiniert sie in einer einzigen Metrik zusammen, um eine zusammengesetzte Schätzung zu erhalten Ist mehr gerundet und reflektierender einer Aktien-Gesamtbewertung. Die Metrik bewegt sich im Bereich von 0 bis 4 und wird durch ein Signalstärke-Symbol dargestellt: 0: ÜBERPRÜFUNG 1: AUFWENDUNG 2: FAIR VALUE 3: BILLIG 4: BARGAIN-BASEMENT Dass PVM Preise ABK als Bargain Basement Billig und dies ist ein klassisches Beispiel dafür, wo PE allein fehlschlägt bei der Bewertung eines Unternehmens. ABKs PE ist -1.57, aber sein PriceBook ist 0.37 (sein Gehen für 37c auf dem Rand) und sein PriceSales Verhältnis ist 0.29, beide variieren preiswerte Bewertungen. Natürlich gibt es viele andere Dinge, die Sie berücksichtigen, wenn eine Investitionsentscheidung (manchmal Dinge sind billig aus einem Grund), aber PVM bildet einen wichtigen Teil davon. Wenn Sie sehen, eine Aktie, die PVM Preise als cheapexpensive Sie können sicher sein, dass alle seine PE, PriceBook, PriceSales und PriceCash-Flow-Verhältnisse sind repräsentativ für Werte in der Nähe der Industrie akzeptiert, wie billig. Relative Stärke Column-U ist ein sehr nützliches Werkzeug - die 1-monatige Relative Strength Indikator. Es zeigt, welcher Prozentsatz der JSE diese Aktie in Bezug auf ein einmonatiges Aktienkurswachstum out-durchgeführt hat. Sie können oben sehen, dass LON 74 der JSE über einen Zeitraum von 20 Handelstagen ausgeübt hat. Dies macht es zu den Top-Performern auf der JSE. Wenn Sie wissen möchten, wie viel die Aktie in diesem Zeitraum geschätzt hat, dann nur auf Spalte-P beziehen, wo Sie sehen können, war es 6. Offensichtlich, wenn der Wert hier 100 ist, dann ist die Aktie der Top-Performance-Anteil und wenn der Wert 0 ist Dann ist es die schlechteste Leistung teilen. Dies kann sehr nützlich für Sie bei der Entscheidung, welche Aktie aus einer Liste, die Sie whittling sind wählen. Wollen Sie wissen, welche Aktien das Beste in einem bestimmten Sektor durchführen, filtern Sie die Datenbank mit dem gewünschten Sektor und sortieren Sie dann nach relativer Stärke. Ausschließen Sie illiquide Aktien, um die Liste noch kürzer zu machen und sich dann auf diese Aktien mit einer relativen Stärke von mehr als 80 zu konzentrieren Sie werden überrascht sein, wie klein die Liste ist 5. BUZZ METER Dieses geniale System in den Spalten V und W hebt ungewöhnliche Aktivität und Volumen durch einen Vergleich der Anzahl der Trades für den Tag auf den 10-tägigen Tagesdurchschnitt und die Anzahl der Aktien, die Hände gewechselt (Volumen) zum 3-Monats-Tagesdurchschnitt. Sie wird als prozentualer Anteil dargestellt, der den täglichen Wert im Vergleich zum Durchschnitt darstellt, was bedeutet, dass 100 durchschnittlich ist und darüber über dem Durchschnitt liegt. Zum Beispiel sehen wir, dass LON 213 seiner 10-tägigen durchschnittlichen Handelsrate übertroffen hat, etwas überdurchschnittlich und das Volumen der gehandelten Aktien war ein satte 446 seines 3-Monats-Durchschnitts. Wenn diese Prozentsätze bestimmte Schwellenwerte überschreiten, dann beginnt der Signalstärke-Buzz-Indikator links vom Beginn allmählich, um Ihre Aufmerksamkeit auf die Tatsache zu lenken, dass außergewöhnliche Aktivität auftritt. Je mehr Bars in der Anzeige auffüllen, desto ungewöhnlicher ist die jeweilige Aktivität. Für die Förderung von Aktien, ein hohes Volumen Buzz mit einem niedrigen Trades Buzz gekoppelt ist sehr nützlich, um Sie weg zu Insiderbewegung oder Smart Geld oder Institutionen bewegen in Aktien auf die Erwartung von einigen günstigen Nachrichten oder die Entdeckung von gutem Wert durch ihre Forschungsteams, die Ist der breiten Öffentlichkeit noch nicht bekannt. Es hilft Ihnen springen früh auf eine mögliche große Trend. Ungewöhnliches Volumen für eine sinkende Aktie weist offensichtlich auf das Gegenteil hin, d. h. Insider das Lernen von einigen schlechten Nachrichten über die Drähte oder Vorwissen über enttäuschende Ergebnisse noch nicht bekannt gegeben oder Institutionen Dumping (Vertrieb) ihrer Aktien zu treffen. Wenn es ein hohes Trades-Summen ist, dann ist dies ein Indikator für die allgemeine Investitionen öffentlichen Klettern an Bord und die meisten Male ist tatsächlich begleitet von einem niedrigen Volumen buzz Es ist selten zu sehen, hohe Volumen und Handel summt zusammen 6. TREND METER Spalten X bis AA sind ein Meter-Messung der bullish Preis-Aktion einer Aktie. Dies misst die Stärke der Aktien Trend von 0 bis 4 und nutzt den Aktienkurs in Bezug auf seine 15-Tage-und 30-Tage gleitenden Durchschnitten. Die Spalte, die mit 15 markiert ist, zeigt ein grünes Häkchen an, wenn der Aktienkurs höher als der 15-tägige gleitende Durchschnitt handelt und dem Zähler 2 Punkte gibt. Die Spalte, die mit 30 versehen ist, zeigt ein grünes Häkchen, wenn die Aktie über ihrem 30-Tage-Gleitdurchschnitt für einen zusätzlichen 1-Punkt handelt. Die mit X markierte Spalte zeigt ein grünes Häkchen an, wenn der Anteil 15-Tage-Durchschnitt über seinem 30-Tage-Durchschnitt liegt (durchschnittlicher Crossover) und einen weiteren Punkt auf den Zählerstand geben. Die mit T markierte Spalte zeigt die Gesamtsignalstärke von 0 bis 4, die von den in den Spalten 15, 30 und X abgeleiteten Punkten gewonnen wurden. Je höher der Wert, desto stärker der bullishe Trend der Aktie. Ein Wert von Null zeigt wahrscheinlich einen Anteil an einem starken Rückgang. Recency-Indikatoren: Sie werden feststellen, dass einige Zellen mit einem gelben Ausrufezeichen oder einem roten Kreuz gefüllt sind. Das gelbe Ausrufezeichen weist darauf hin, dass die Aufwärtsbewegung innerhalb der letzten 3 Tage aufgetreten ist. Es ist sehr nützlich zu wissen, dass eine Aktie durch ihre 15 oder 30 Tage gleitenden Durchschnitt innerhalb der letzten 3 Tage, da dies bedeutet, können Sie einen Trend früh zu fassen. Wenn die X-Spalte ein Ausrufezeichen hat, zeigt es Ihnen den 15-Tage-Durchschnitt, der durch den 30 Tage gleitenden Durchschnitt mindestens vor 3 Tagen gekreuzt wurde. Wenn Sie einfach eine Spalte filtern, um nur Ausrufezeichen anzuzeigen, werden alle Freigaben auf dem JSE angezeigt, die diese Aktion innerhalb der letzten 3 Tage durchgeführt haben. Ein rotes Kreuz bedeutet das Ausrufezeichen - es bedeutet, dass innerhalb der letzten 3 Tage ein Cross-Down aufgetreten ist (normalerweise ein bärisches Signal, während Up-Crossings bullische Signale sind.) Diese Indikatoren sind nützlich, wenn Sie an einer Aktie interessiert sind Versuchen, Zeit der Kauf. Nur kaufen, wenn es mindestens 1 bar Stärke auf dem Signal gibt. Von diesem Schreiben, das gerade nach einem ganzem Vorlauf von der JSE, wenn Sie Filter-by-Farbe und wählen Sie volle Signalstärke, dies zeigt nur 81 Aktien an Der JSE oder knapp 20 der JSE-Listen Ein weiteres nützliches Feature ist die Suche nach bearish (signal0) Aktien in einem starken Bullenmarkt, um Shorting-Kandidaten zu identifizieren und nach starken (signal3 oder 4) Aktien in einer Baisse oder Korrektur zu suchen Potenzielle Kandidaten zu identifizieren. 7. DONCHISCHE METER Dies ist in den Spalten AB und AC dargestellt und repräsentiert Aktien, die einem bullischen Breakout von Donchian (Spalte AB-HI) unterzogen werden und Aktien, die einem 20-tägigen bullischen Aktienkurs (Spalte AC-LO) von 20 Tagen unterliegen. Eine grüne Fahne bedeutet, dass der heutige Preis, wie in dem Bericht dargestellt, tatsächlich die neue hohe oder neue niedrige die Donchian Pause darstellt. Eine rote Fahne bedeutet, dass die Aktie 2 weg von der Pause ist, was impliziert, dass sie entweder eine Pause machen wird oder sie hat vor kurzem die Pause gemacht und zurückgezogen oder gefallen etwas seit der Pause. In beiden Fällen wird die Aktie an oder in der Nähe eines 60-Tage-Hoch - oder 20-Tage-Tiefs gehandelt, was immer interessante Informationen ist. Donchian Trend-folgende Theorie sagt, Sie sollten eine Aktie kaufen, wenn es neue Höchststände und verkaufen eine Aktie, wenn es neue Tiefststände macht. 8. FALLEN ANGELS (FA) Die Spalte AD (FA) ist eine Liste von Aktien, die einen kräftigen Rückgang erlebt haben und starke Anzeichen einer vorzeitigen Umkehrung (Rebound) aufweisen. Für die aktuelle Einstellung für das System handeln sie alle Mindestens 10 unter ihrem Höchststand seit dem 15. April (die tatsächliche ist in Spalte AD). Je weiter sie von ihrem Gipfel handeln, desto besser ist Ihre Chance bei der Auswahl eines Schnäppchens, das wahrscheinlich stark erholen wird. Der Spitzen - und der minimale Prozentsatzabfall, den das System in der Berechnung verwendet, wird mit den Marktbedingungen variieren, aber der Zweck des Systems ist es, ständig den Markt für überverkaufte Aktien zu überwachen, die große Rückgänge erlebt haben, aber jetzt zurückprallen. Mehrere Merkmale der Aktienkurs Aktion zeigen starke Anzeichen einer Umkehr. Zum Beispiel sind sie auch Handel mindestens 2 up von ihren letzten 10 Tage niedrig. Ihr 5-Tage-Gleitender Durchschnitt ist größer als ihr 10-Tage-Gleitender Durchschnitt, was auf einen anhaltenden kurzfristigen Aufwärtstrend hindeutet. Darüber hinaus ist der Tagespreis größer als einer der beiden vorangegangenen Tage, und der vorhergehende Tag ist größer als das Minimum der letzten 6 Tage. Wenn es eine große Korrektur im Gange ist (mehr als 10), dann sind diese Aktien die Fallen Angels Kandidaten mit der offensichtlichen Idee, die größten Aktien, die am meisten fiel zu finden, da unsere Forschung (siehe Anatomie eines Crashs) zeigt diese Aktien wahrscheinlich sind Rebound die meisten. Sie werden empfohlen, diese Aktien zu untersuchen (nach Herausfiltern einiger der illiquiden, die schwer zu handeln oder zu verkaufen sind, wenn Sie aussteigen müssen) mit Ihrem eigenen Charting-Paket, um ein Gefühl für die Preiskurve und die Gelegenheit zu bekommen. 9. SINCERITY INDEX amp TROUGH REVERSAL MARKERS Die Spalten AE (SV) und AF (Sin) sind mit PowerStocks proprietärem Sincerity Index in der Spalte tagged Sin verbunden. Es ist ein Anzeichen für eine Aktienkursbreite und misst lediglich die Anzahl der Back-to-Back - (aufeinanderfolgenden) Fortschritte in den letzten zwei Handelswochen. Es ist ein Maß für die Überzeugung oder Aufrichtigkeit in einem Aktien aufwärts Preis Aktion. Der Wert ist bei starken Aufwärtsbewegungen hoch, und ein Wert von Null repräsentiert einen schwachen oder anfälligen Anteil. Es gibt ein blaues Histogramm-Funken-Diagramm in Spalte AF, das die Sin für die Aktie für die letzten 20 Handelstage darstellt. Die Zahl in der Zelle zeigt die aktuelle Sin-Punktzahl für den Tag. Wir können sehen, dass RESILIENT in den letzten 2 Wochen 4 Back-to-Back-Fortschritte gemacht hat und dass seine Sin stetig kletterte - ein starker Aufstieg in der Herstellung. Wenn eine Aktie steigt, aber die Sünde sinkt, dann ist dies ein Zeichen von WEAKNESS Eintritt in die Aktie Preis Aktion, eine mögliche Warnung vor einer Spitze. Wenn der Anteil steigt, aber sein Sinwert 0 oder 1 ist, dann bedeutet das, dass der Anstieg nicht mit viel Überzeugung untermauert ist, einen Tag ansteigt und dann am nächsten Tag zurückgeht und langsam nach oben klettert, während die Fortschritte die Rückgänge leicht überwinden. Ein solcher Anstieg ist VULNERABLE, da er nicht mit irgendeinem CONVICTION unterstützt wird, der mit Back-to-Back-Fortschritten verbunden ist. Abgesehen davon, dass eine ausgezeichnete Messlatte für die Macht hinter einem Aktienanstieg, ist dieser Indikator hervorragend für die Erkennung von Aktien, die hohe Vertrauen durch Umkehrungen sind. Wenn ein Anteil einen Sin-Wert von 0 oder 1 für einen längeren Zeitraum gehabt hat und dann plötzlich steigt die Sin um 3 Punkte (von 0 bis 3 oder von 1 bis 4), dann ist dies ein Zeichen der Korrektur ist vorbei und Käufer zurückkehren Und treibt sie mit Überzeugung nach oben. Es dauert eine Menge für eine Aktie, die schmachten, um plötzlich registrieren 3 oder 4 Back-to-back Fortschritte. Wenn dies der Fall ist, sehen Sie ein grünes umkreistes Häkchen in der SV-Spalte und sagen Ihnen, dass diese Freigabe eine Umkehrung (V, die die Bounce repräsentiert) zu haben scheint. Werfen Sie einen Blick auf SPG im obigen Bild. Dies ist eine klassische Sincerity Trough Reversal. Sie können aus dem Sin-Histogramm sehen, dass SPGs Sin-Kerbe seit einiger Zeit Null war (keine blauen Balken auf der linken Seite des Histogramms). Sie können aus dem SPG-History-Chart sehen, der die letzten 40 Tage Handel darstellt Mit einer Periode der Preisrückgang. Es ist üblich, dass eine Aktie rückläufig ist, wenn sie keine rückläufigen vorrückenden Tage aufbringen kann. Aber dann eines Tages, registrierte SPG einen rückläufigen vorrückenden Tag, gezeigt durch eine kleine blaue vertikale Linie im Sin Histogramm, gerade unter dem 3. Die Lesung blieb bei 1 für eine Weile (ein klassisches Zeichen des Anteils, Basis für die Mulde) und dann erst vor kurzem stieg die Sin auf 2 und dann auf 3 (die aktuelle Lesung) Bedeutung Käufer sind strömen zurück zu schnappen die Aktie, die jetzt angeblich unterbewertet oder zeigt Wert. Die grüne Tick sagt uns, dies wäre eine gute Zeit, um ein Punt zu nehmen, wenn wir handeln CFDs oder kaufen auf dem Dip, wenn wir Investoren vielleicht Interesse an dieser Aktie. Übrigens können Sie von der FA-Tag sehen, dass SPG ist auch ein Fallen Angel mit fiel etwa 15 von seinem letzten Höhepunkt. Der oben aufgenommene Schirm ist tatsächlich die resultierende Ausgabe des Betätigens der blauen Sincere-V-Funktionstaste. Diese automatisierte Funktion findet alle Anteile auf der JSE, die ihre Sin schmachten bei 0 oder 1 für eine Weile und plötzlich auf 3 oder mehr gestiegen haben. Wenn Sie die Trends früh fangen wollen, konzentrieren Sie sich auf die Aktien mit Sin Messwerte von 3 oder 4. Wenn eine Aktie in dieser Liste mit einer Sünde von 6 und höher erscheint, dann sind die Chancen, die Umkehr erfolgte ein paar Tage zurück und Sie möglicherweise Ein bisschen spät in den Umzug. 10. PREIS HISTORIE SPARK-LINE amp JAVA CHARTS Die Spalte AG zeigt die letzten 40 Tage der Preisentwicklung für jede Aktie auf der JSE (wir nennen es einen Funken - Liniendiagramm). Dies ist unglaublich nützlich, um auf einen Blick einen Aktienkursverlauf zu erhalten, ohne ein Charting-Paket öffnen zu müssen. Sie werden feststellen, dass Ihr Mauszeiger zu einer Hand dreht, wenn Sie ihn über dem Funken-Chart halten. Wenn Sie auf das Diagramm klicken, wenn dies geschieht, werden Sie durch die freie Java-Diagrammanwendung Sharenet genommen, in der Sie weiter überprüfen können, was los ist, wie im folgenden Beispiel gezeigt, nachdem Sie auf SUPERGROUPs Sparkline-Diagramm geklickt haben Scheint eine Muldenumkehr zu machen. Sie werden feststellen, dass die Java-Diagramme die 15 und 30 Tage bewegten Mittelwerte, die wir im TREND METER verwenden, bereits programmiert haben. Wenn Sie sich das SPG-TREND-Messgerät ansehen, sehen Sie, dass wir in der 15 Spalte ein grünes Häkchen gezeigt haben, was bedeutet, dass SPG gut über seinem 15-Tage-Durchschnitt handelte, aber wir hatten ein gelbes Ausrufezeichen in der 30 Spalte Tatsache, dass SPG durch seine 30-Tage-Durchschnitt in den letzten 3 Tagen überschritten hat. Sure genug, können Sie dieses Ereignis mit der Java-Diagramm oben bestätigen. Wenn Sie ein vorsichtiger Typ sind, können Sie warten, bis ein gelbes Ausrufezeichen in der X-Spalte erscheint, wenn SPGs 15-Tage-Durchschnitt durch den 30-Tage-Durchschnitt kreuzt. Wenn Sie JSW beobachten, jedes Mal, wenn es veröffentlicht wird, werden Sie benachrichtigt werden, der Tag dies geschieht Wenn Sie interessiert sind, im Handel oder Investitionen in SPG aber wollen, für dieses Ereignis warten, bevor Sie sich verpflichten, können Sie wählen, um SPG in die JSWMYSHARES Portfolio-Datei platzieren Auf Ihrer Festplatte und markiert sie als beobachtete Freigabe, sodass Sie die Spalte AM (MY SHARES) einfach filtern können, um alle Ihre beobachteten Freigaben anzuzeigen, so dass Sie nach den erforderlichen Ereignissen suchen können. 11. SICHERHEITSBILDSCHIRMS Die 5 Säulen von AH-AL zeigen verschiedene Bildschirme, die wir auf der JSE für verschiedene bewährte Investitionsstrategien pflegen. Anteile, die zu diesen Bildschirmen gehören, haben normalerweise Eigenschaften, die mit einer hohen Wahrscheinlichkeit des Erfolgs aus einer investierenden Perspektive verbunden sind. Wenn Sie auf den Namen des Bildschirms klicken, gelangen Sie auf unsere Website, wo wir die Theorie hinter den jeweiligen Bildschirmen besprechen. Diese Spalten markieren, wenn der Anteil einer bestimmten Grundkategorie angehört. Diese Felder sind überwiegend mit SAFETY assoziiert, da die Einbeziehung in diese Kategorien die Chancen auf Erfolgsquoten auf der Basis international bekannter internationaler Forschung, die unsere Back - und Forward-Tests für die JSE validiert haben, deutlich erhöht. Einmal pro Woche führen wir Bildschirme auf der JSE, um jede Aktienaufnahme in diesen Kategorien zu bestimmen. Piotroski Der Piotroski-Bildschirm gibt eine Punktzahl von 1 (schlecht) bis 9 (gut) für die Aktienpraktiken und steht in den beiden letzten Berichtsperioden. Wenn eine Zelle leer ist (wie bei REI), weil es einen Grund gibt, kann dieser Wert nicht berechnet werden. Entweder ist der Zähler neu, nur aufgeführt, nicht posten bestimmte Elemente von Piotroski benötigt (wie Banken, die nicht nach Umsatzzahlen zum Beispiel) oder hat noch nicht gepostet zwei Gruppen von Ergebnissen noch. Magic Formel Spalte AI wird eine farbige Schaltfläche zeigen, wenn die Aktie ist ein Magic Formula Kandidat: Grüne Taste. Der Anteil befindet sich in der Top-5 des Bildschirms auf der TOP-50 Universe Black-Taste. Die Freigabe befindet sich in der Top-5 des Bildschirms auf der TOP-100 Universum Gelben Taste. Die Aktie wird im Bildschirm auf dem TOP-50 Universum roter Knopf auf Platz 6-10 geordnet. Die Aktie ist Platz 6-10 in den Bildschirm auf dem TOP-100 Universum Grüne Tasten sind besser als die gelben Tasten. Schwarze Tasten sind besser als rote Tasten. Sie können nicht sagen, dass grüne Tasten besser als schwarze Tasten sind oder dass gelbe Tasten besser als rote Tasten sind, da dies von Ihrem Risikoprofil abhängt. Aber im Allgemeinen für Anfänger mindestens sind grüne Button-Aktien kinder als schwarze Knopf-Aktien nur weil sie viel größere Zähler sind. Ebenso werden gelbe Schaltflächenaktien, die in einem Portfolio verwendet werden, weniger volatile Ergebnisse erzeugen als ein Portfolio, das aus roten Knopfaktien besteht, aber auf lange Sicht (wenn Sie die Volatilität stören können) können rote Knöpfe bessere Renditen erzielen. Wenn Sie unsere sehr beliebten T40-MF-x 5-Aktien-Portfolios folgen, erstellen wir jeden Monat und verfolgen auf der SCOREBOARD-Seite dann auf grünen Knopf Aktien bleiben. ONeils CAN-SLIM Spalte AJ zeigt an, ob der Anteil ein seltener CAN-SLIM-Kandidat ist. Diese Aktien haben ein konsistentes, beschleunigtes EPS-Wachstum in den letzten 3 Jahren und 6 Berichtszeiträumen gezeigt, aber sie selbst werden durch eine Signalstärke-Taste wie folgt kategorisiert: 4 bar. Die Wachstumsraten der bisherigen Berichtsperioden betrugen 3 bar. Wachstum aus jüngsten Ergebnis war aus positiven Basis, war vorherige Periode aus negativen Basis 2 Bars. Wachstum aus der jüngsten Ergebnis war aus negativen Basis, war die vorherige Periode aus positiven Basis 1 Bar. In den letzten beiden Geschäftsperioden wiesen die CANSLIM-Kandidaten ein Wachs - tum von mehr als 10 auf, was in den letzten beiden Geschäftsperioden zu einem Ergebniswachstum führte Positive Base als eine negative Base. Denken Sie an es - EPS-Wachstum steigt von 10 bis 20 ist viel beeindruckender als EPS-Wachstum steigt von -10 bis 10. Beide sind 100 Verbesserungen in den Wachstumsraten aber man könnte argumentieren, es ist einfacher, eine Verbesserung zu erreichen, wenn aus negativen Basen als positiv CAN-SLIM-Aktien mit 4 Signalstärken sind die Blue Blood-Kandidaten - aber sie sind sehr selten, denn vom heutigen Schreiben gibt es nur 4 solche Aktien auf der JSE TOP-40 amp TOP-100 Spalte AK zeigt eine grüne Taste, wenn die Aktie gehört der FTSE JSE TOP-40 Index (verfolgt von den meisten ETFs und Fondsmanagern) und ein roter Knopf identifiziert einen Anteil an den größten 100 Aktien der JSE durch Marktkapitalisierung. Anfängern wird empfohlen, ihre individuellen Anteilsgeschäfte an den TOP-40 und Nichtanfängern, die noch unerfahren sind, zu empfehlen, sich an den TOP-100 Aktien zu halten. Größere Aktien sind weniger riskant als kleinere Aktien, aber natürlich weniger Risiko impliziert, im Allgemeinen weniger Lohn. OSHAUGHNESSY Die Spalte AL zeigt eine Schaltfläche an, wenn der Anteil zur OShaughnessy Cornerstone Value Strategie gehört. Dies ist eine sehr gute Strategie für die Auswahl hochkonsolidierter Aktien, die ebenfalls ein gutes Kapitalwachstum aufweisen. Die Tasten sind wie folgt gefärbt: Grün. Auf Platz 1-5 nach Anteilseignern Orange: Auf Platz 6-10 nach Anteilseignern Rendite. Rang 11-15 nach Aktionärsertrag Grün ist besser als Orange, was besser ist als Rot, was besser als gar nichts ist - zumindest was diese Strategie anbelangt. 12. PERSÖNLICHE PORTFOLIOS Die letzte Spalte, AM ist mit MEINEN AKTIEN gekennzeichnet und ist dort Können Sie bis zu drei verschiedene persönliche Portfolios von JSW verfolgen. Sie geben diese in die Datei JSWMYSHARES ein, die Sie im Ordner C: POWERSTOCKS platzieren müssen, wie unten gezeigt: 13. AUTOMATISCHE FUNKTIONSTASTEN Wir besprechen alle 30 automatisierten Funktionstasten, die wir in JSW entworfen haben, um es Ihnen schnell und einfach zu machen Chancen zu identifizieren, die zu Ihrem Risikoprofil und Stil des tradinginvesting passen. Bewegen Sie einfach Ihre Maus über ein Bild in JSW und wenn es sich in eine Hand, dann wissen Sie, können Sie darauf klicken, um eine automatische Funktion ausführen, um eine beliebte Ansicht auf dem Markt zu präsentieren. Sobald Sie dies getan haben, wird eine Beschreibung der Funktion in einem Textfeld rechts neben der orangefarbenen MyShares-Schaltfläche angezeigt und beschreibt die Eigenschaften der Aktien, die Sie vor sich sehen werden. Die ersten 8 sind die Leader-Funktionen, dargestellt in grünen und roten Tasten. Leader werden durch das Topvolumen, Top-Value, Top-Aktivität und Top-Markt-Cap definiert. Klicken Sie auf eine grüne Funktionstaste gibt Ihnen die jeweiligen Führer, die erweiterte und klicken Sie auf die rote Taste gibt Ihnen die Führer, die für den Tag abgelehnt. Alle Führungskräfte sind definiert als in der oberen 95th-Perzentile ihrer jeweiligen Kategorie (dh Volumen-Führer sind die Aktien, die die Top 5 der meisten Volumen gehandelt, oder deren Volumen über 95 der Rest der JSE.) Wenn der Bildschirm abgeschlossen ist (1D) Die 9. und 10. Taste TOP sind die großen Schläger - sie sind Aktien, die sich gleichzeitig für ALLE Führungspositionen qualifizieren, dh sie waren im obersten Band, Trades, Value und Market-Cap-Kategorien für den Tag. This list is obviously much shorter than the previous ones that only look at one aspect of leadership. J211. INDUSTRIALS This orange button shows all the 26 JSE shares that form part of the J211-INDUSTRIALS sector that is tracked by the SATRIX-INDI ETF. It is a mix of various large cap shares from various of our JSE sub-sectors and is not to be confused with the Industrial goods amp Services sub-sector in the Watchlist column D. J200. TOP-40 This shows the 40 JSE shares that form part of the FTSE TOP-40 Index, tracked by the SATRIX-40 ETF and many TOPI warrants and ALSI futures contracts. Very useful if you are trading a product that tracks the TOP-40 and you want to know what shares were responsible for its rise or fall on any given day or even over the last 5 or 20 days. MyShares This button shows all your shares you configured into the JSWMYSHARES file that you stored in C:POWERSTOCKS folder. This offers a quick way to click one button and be presented with all your investment, trading and watchlist shares so that you can see at-a-glance exactly what happened with them for the day. Particularly useful for shares you are stalking and waiting for an exclamation mark to appear in one of the TREND columns or in the Sin-V column to signal a BUY. The picture below shows the remaining 19 function buttons to the right of the page: RESET After running a macro, you can reset the database and clear all the filters and sort fields created by the macro by clicking the bright red RESET function button. This just saves you having to manually unclear all the sorts and filters in the various columns yourself if you want to reveal all the shares again to run more complex screens not covered by the macros. You do not have to perform this task to run successive macros though, they do this automatically themselves when you activate them. VAL This is a different spin on the classic Piotroski investing strategy. Instead of using PriceBook as our measure of a undervalued or neglected share why dont we use PVM Clicking this button reveals shares that PVM considers bargain basement and that have Piotroski scores greater than 7. TrendBreak shows shares that have traded at least 100 times in the last 10 days, that have a full score for the TREND METER (very strong upward trend) and also made Donchian Breakouts. These are not flash-in-the-pan Donchian breakouts, these are shares that have been showing significant strength for a period (the only way to get a full TREND score) and finally culminated in a breakout. The final list is sorted by relative strength. Shorts shows shares that trade at least 6 times per day and that have ridiculously overpriced PVM valuations coupled with extremely weak financial standings as depicted by Piotroski scores less than 3. It is very risky buying these shares. Make sure none of these shares are in your portfolio Experienced traders may opt to take out short positions on these shares when the timing is right (when they make Donchian lows or red crosses start appearing in the TREND columns or when Sin starts declining rapidly, even as the share continues to climb.) Whilst traders can play these shares, they are not advised for long term investors (except if you plan to short). Broad Buying are shares that advanced for the day, and where the number of trades conducted for the day are at least 200 of the 10-day average (most of them should have a Trade Buzz). We also only include shares that have advanced in price over the last 5 days. We exclude illiquid shares, meaning at least 100 trades were made in the share in the last 10 days. Finally, we restrict the list to shares that have at least a TREND score of 1. The final list is sorted by relative strength. This screen always produces some interesting candidates, especially when you see shares in the final list with breakouts or trough reversal flags Volume Surge looks for shares where the volume traded for the day was at least 150 of the average volume taken over the last 3 months (some volume buzz apparent). It only includes shares that advanced for the day and that also showed a price increase over the last 5 trading days. The list is sorted by Volume Buzz. Good for detecting shares undergoing institutional buying or few large buyers. Generally speaking these shares have a high Volume Buzz and a low Activity Buzz. Illiquid shares are excluded. Turbo looks for shares that are Magic Formula AND OShaughnessey candidates, with Piotroski scores of 7 8 or 9. The idea is that these shares qualify as candidates for at least 3 strategies so they should have turbo-charged odds of success If you run this screen and dont see any yellow stars in the MY SHARES column then slap yourself on the wrist Bargains looks for liquid shares (at least 10 trades per day) that are over R1Bn in market-cap and that have a PVM of Cheap or Bargain Basement. It further only looks at shares that have at least a trend score of 1 and have at least moderate financial health depicted by a Piotroski score of gt 5. Fallen Angels are shares that are making a trough reversal after a large decline of at least 10. The list is sorted by Market-Capitalization. List size will vary by market conditions. In a strong bull or bear market the list will be very small, but at or near major troughs it will start growing. Useful to see in a major correction which shares are leading out of the trough into the next run-up. On the move are shares in the TOP-100 that went up in price over the last 1, 5 and 20 days and out-performed 80 of the JSE over the last month. Plummeting are shares of above-average market-cap that fell in price over the last 5 and 20 trading days, are showing no upward trend and fell in the bottom 20 of the JSE with regard to performance over the last month. The spark-line history charts of these shares should look terrible. In a strong upward move by the JSE it is always interesting to see the shares going counter-trend. Sincere-V is the most powerful function button. It identifies shares of any liquidity, that had a sincerity score of 0 or 1 for quite a while and then suddenly have had this score rising to 3 or 4. This normally signals the end of a decline and beginning of a new up-leg for the share. This is of course when traders want to climb into the share to ride the up-leg. The last function buttons to discuss are the PATTERN buttons shown below: Clicking on any of these will reveal all the shares whose 40-day price history has displayed a pattern similar to that shown on the button. The first button shows shares with a 40-day price history displaying a U or V shape. The 2nd button shows shares that went more or less sideways for 10-15 days and then went up in price. The last button shows shares that went up in price over the last 10-20 days and then went sideways (possible peak). A fair amount of programming goes into trying to pick out these patterns and we hope to add more over time but we are sure you will find these useful. Click on them and then observe the history spark-line charts of all the shares presented and smile as you see the patterns before you. Its not perfect and requires a lot of fuzzy logic in our algorithms but it is effective. 14. QUICK FILTERING amp SORTING TUTORIAL The automated functions we provide present lists of shares worth further inspection. You can further whittle down long lists by applying more filters before arriving at your shortlists. Also, you may want to develop your own routines to identify share candidates, rather than use our standard ones. Either way, it is important for you to learn how to do your own filtering within JSE. We will use the Liquidity indicator as an example to demonstrate filtering techniques and then perform a few examples of how to build your own screening routines. You can use the liquidity indicator to sort and filter in many different ways. The procedure is the same for the rest of the columns in the JSW sheet - just some menu items may change depending on the data. The diagram below shows what menu appears when you click your mouse cursor on the drop-down filter-box in cell R4. You can see some obvious options for sorting, but the filtering is actually the more useful function. Filtering hides all shares that dont fit the specified criteria and is therefore more suitable for whittling down a list to discover interesting share candidates. Option-1. Filter by color We have highlighted Filter by Color which reveals the various circles you can select in another menu that appears to the right. For example, selecting the half-filled in circle at the bottom of the list would restrict the list to only show shares that are moderately liquid This works for all the other columns that have icons (buttons, signal-strength and flags) and the appropriate icons will appear as options as demonstrated above. The downside with this method is that you can only select ONE icon. Option-2. Numbers filter Selecting this reveals a host of filtering options based on the underlying value in the cells, in this instance number of trades in 10 days. The GreaterLess Than. options are probably the most useful, but the AboveBelow average and Top 10 options are equally useful since you dont have to remember the ranges of the underlying values. Using the Top 10 option is very flexible, since clicking it reveals the box shown above on the right where you can select Top or Bottom and 10 can actually be anything from 0 to 100 and you can filter out the top-x items or even more useful, the top-x percent of items. Setting this to Top, 20 and Percent will only show those shares in the top 80th percentile of the column (in this case the top 20 of liquid shares.) Option-3. Check-list filter This is probably more useful for checking or un-checking text items such as JSE Sectors or individual share names, since the check-list is much smaller than that of individual numbers that might appear in numerical cells. However bear in mind the program only displays the universe of items that appear in the column and so quite often it can also be useful to use this to check off various numerical data as well. Most useful for the share names and sectors and for the SAFETY columns. In the example above for the Magic-Formula column, by un-checking the (Blanks) option you are instructing JSW to show you ALL the Magic Formula candidates. Alternatively, you could check only the 1s and 4s (and un-check all the others) to show you the TOP-5 Magic-Formula candidates in the TOP-50 and TOP-100 universes only (green and black buttons only) 15. EXAMPLE SCREENS Here we go through a few exercises to show how we built the automated functions. This is useful to demonstrate the power of complex filtering routines as well as show you how to build some of your own routines using the RECORD MACRO function in Excel. EXAMPLE-1. LIQUID BULLISH-TREND WITH BREAKOUTS If we filter the JSE by shares that have a full-score for their TREND (T in below image) then we have about 81 shares qualifying. If we further filter the list to only show shares with green flags in NEW HI, meaning they just made new highs, then the list plunges to only 27 shares Further filtering out the illiquid shares (those with a white circle in LIQ 10d meaning less than 100 trades in the last 10 days) reduces the list further to only 14 shares The list appears below (note the date - do not action any trades on this info) and is quite intriguing - it tells us a lot about the market (some columns excluded to allow for easier viewing) First, we see that Real Estate dominates the list. This could be an excellent early warning that the entire listed property sector is making a large trend move. Maybe time to invest in a PTXSPY ETF. The second thing to note is that most of these shares are on a high relative strength reading. The third thing to note is that there is a very large volume-buzz on DDT and OCT. With DDT there is definitely some institutional activity related to the buyout announcement. There is a activity buzz on FFA and MTN, SHP and PAP - indicative of broad-based buying (or broad selling, if an institution is loading up on a illiquid share and paying many willing sellers a premium to do so) EXAMPLE-2. VOLUMEACTIVITYVALUE LEADERS UPDN Various Leaders screens are very useful to show you what shares drove the market for the day. You want to know why the market went down or up, especially if they are big moves. Why Because they point you to trends and themes among the investing psychology allowing you to jump onto them or defend against them (if they are detrimental to your existing portfolio). They also give clues to institutional movement or general retail investor movement. The following Leaders screens are highly useful: Volume Leaders UPDOWN Value Leaders UPDOWN Activity Leaders UPDOWN (based on trades) Market-Cap Leaders UPDOWN (movement of the largest shares) Let us look at Volume Leaders UP as an example. Once you see how it is done it is very easy to do the exercise to perform the other leader screensfilters. First we filter the database with the top 5 of volume shares using the Numbers Filter--gtTop-10 on column-F Last Volume and setting it to 5 and Percent (see below) You can vary the level of the percentage (we use 5 to produce a list of about 15 shares, the higher the the more shares will be shown). The next thing is to filter out advances or declines depending if you are looking at UP or DOWN leaders. Assume we want to see UP leaders, to determine who is driving the market up with volume. Then simply filter column-A DIR to only show advances as shown below. You can either filter by color and select the green UP arrow or tick the selection box to only include cells with a value of 1. A value of 0 will only show unchanged shares and a value of -1 will only show declining shares. By the now you will see the list on your page is very small. It is showing the top 5 of the most active shares by volume that advanced in price. All that is required now is to sort the list by price change. You can do an ascending (largest to smallest) sort by 1-day price change on column-N and then you have your final Volume Leaders UP report as shown below (some columns not shown) To switch to a Volume Leaders DOWN report, simply change the filter on column-A DIR to only show declining shares (choose the red down arrow) and change the sort direction on column-N 1D CHG from smallest to largest and presto, you have your report (see below) Note that ACL was not only a down-volume leader but its 1 week relative strength is appalling meaning its been haemorrhaging all of last week - and in a big way since its actually down 6.4 for the week when the whole market has been up 5. It also has a activity buzz going on meaning widespread selling. Not a share we want to be going long on. You can perform the exact exercise on other leader characteristics other than volume, such as column-G of Trades or column-H ZAR Trade Value to get trade activity and value leaders UPDN respectively. 16. CONCLUSION JSW is an important step forward with us, and of course, with you. It puts more power into your hands, with more up-to-date information, and consolidates various powerful quantitative tools we used to publish in various different places on the web site under one umbrella where all the information can be seen together. Additionally the new automated screens allow you to search and identify candidates that reflect your own risk profile and investmenttrading style without having to wait for prompts from us all the time. For us, the most important capability JSW introduces is to put the power of VALUE, SAFETY and TIMING (VST) into your hands when identifying shares: VALUE. PVM and YIELD gives you a powerful valuation metric, to ensure you do not overpay for shares. SAFETY: The PIOTROSKI, CANSLIM, MAGIC FORMULA and OSHAUGHNESSY flags give you peace of mind that the share has characteristics normally associated with successful companies. TIMING: The TREND Meter, FA and Sin-V trough flags gives you important information on the price action of the share and if now is the right timing for a purchase or short-sale. Coupling VST with our general market timing signals, that give the ebb and flow of the general market and economic tides, significantly stacks the odds in your favour. WE SUGGEST YOU NOW PROGRESS TO TUTORIAL 1 BELOW
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