How to Day-Handel mit Leveraged ETFs Leveraged ETFs sind Exchange Traded Funds, die eine Kombination von Derivaten und Schuldinstrumenten verwenden, um die Bewegung eines zugrunde liegenden Vermögenswertes oder Indexes, den er verfolgt, zu verdoppeln oder zu verdreifachen. Aufgrund ihrer Hebelwirkung sind diese Fonds unglaublich volatil und riskant. Leveraged ETFs haben in der Popularität mit dem Day Trading Crowd gewachsen, weil die Fonds Renditen sehr schnell generieren können (vorausgesetzt natürlich, dass der Trader auf der rechten Seite des Handels ist). In diesem Artikel werden wir auf einige der beliebtesten gehebelten ETFs auf dem Markt und diskutieren Strategien zur Minimierung der Verluste bei der Verwendung dieser ETFs. Seien Sie sich bewusst, dass, während alle Tradingrisiken trägt, sind Leveraged Trades viel riskanter. Diese Mittel sollten nur von einem erfahrenen Händler mit einem Magen behandelt werden, um Verluste zu bewältigen. (Siehe auch: Dividieren von Leveraged ETF Returns.) Know Your Components In erster Linie, bevor Sie diese flüchtigen Instrumente handeln, müssen Sie sich bewusst sein, was sie verfolgen. Mit zwei bis drei Mal das Potenzial von Aufwärts-und Abwärtsbewegungen, sogar eine leichte Fehleinschätzung auf ihre zugrunde liegenden Eigenschaften können Chaos an einem ansonsten gewinnenden Handel anrichten. Im Folgenden sind einige der beliebtesten gehebelten ETFs auf dem Markt und die Vermögenswerte oder Vermögenswerte, die sie verfolgen. Direxion Täglich Gold Miners Index Bullbear 3x Aktien NYSE Arca Goldminers Index VelocityShares 3x Long Short Crude Oil Vorder - month WTI Crude Futures Direxion Täglich Small Cap Bullbear 3x Anteile Russell 2000 Index (Small Caps) ProShares UltraPro SampP 500 UltraPro Short SampP 500 ProShares UltraPro UltraPro Kurz QQQ Direxion täglich SampP Biotech Bull Bär 3x SampP Biotechnologie Branche auswählen Index Direxion täglich Emerging Markets Bull Bär 3x MSCI Emerging Markets Index Verstehen Sie die wesentlichen Faktoren Selbst wenn Sie am Ende des Handelstages auf Schließen Sie Ihre Positionen planen, wäre es klug, Erhalten ein kurzes Verständnis der grundlegenden Faktoren, die diese ETFs auswirken können. Obwohl die technische Analyse wahrscheinlich das wichtigste Instrument in Ihrem Arsenal ist, können fundamentale Faktoren aus der ganzen Welt, insbesondere Ereignisse, die über Nacht geschehen, die Richtung des Trends am nächsten Morgen diktieren. Im Folgenden, gut diskutieren die grundlegenden Faktoren, die einige der beliebtesten gehebelten ETFs beeinflussen können. Gold Miners 3x Die Direxion Täglich Gold Miners Index Bull 3x-Anteile (NUGT) und die Direxion Tages Gold Miners Index Bär 3x Anteile (DUST) Verfolgen der New York Stock Exchange (NYSE) Arca Goldminen-Index, der von geopolitischen Ereignissen betroffen ist, natürliche Katastrophen, Schwankungen im US-Dollar und Ankündigungen in Bezug auf die US-Geldpolitik. Key Information Releases zu beobachten, wenn der Handel dieser beiden sind die Federal Open Market Committee Sitzungen (FOMC) Aussagen, die etwa drei Wochen nach jedem der Ausschüsse veröffentlicht werden acht jährlichen Treffen. Und monatliche Wirtschaftsberichte, die potenziell Auswirkungen auf die Geldpolitik, wie der Verbraucherpreisindex (CPI), der Employee Situation Report. Und Einzelhandelsumsätze. (Siehe auch: Wirtschaftsindikatoren kennen.) Lange und Short Crude Oil 3x Die VelocityShares 3x Lange Crude Oil ETN (UWTI) und der VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI) die SampP GSCI Crude Oil Index verfolgen. So sind sie aufgrund von geopolitischen Ereignissen und nordamerikanischem Angebot und Nachfrage von Ölpreisbewegungen betroffen. Die wichtigsten Informationen zu verfolgen sind die American Petroleum Institute. Weekly Statistical Bulletin, jeden Dienstag und die Energy Information Administrations Bericht, Diese Woche in Petroleum, jeden Mittwoch auf U. S. Vorräte. Eine weitere wichtige Informations-Release ist die Baker Hughes Rigg. Veröffentlicht jeden Freitag mittags zentrale Zeit. (Siehe auch: Verständnis Benchmark Öle:. Brent Blend, WTI und Dubai und Aufdecken Öl und Gas Futures) Große und Small Caps 3x The Direxion Täglich Small Cap Bull 3x Aktien (TNA), Direxion Täglich Small Cap Bär 3x Aktien (TZA), ProShares UltraPro SampP 500 (UPRO), ProShares UltraPro Short SampP 500 (SPXU), ProShares UltraPro (TQQQ) und der UltraPro Short QQQ (SQQQ) gehören zu den führenden US-Benchmark-Indizes. Als solche sind sie anfällig für die vielen makroökonomischen Faktoren, die die US-Kapitalmärkte beeinflussen. Diese können sich wie folgt zusammenfassen: Geopolitische Ereignisse Volatilität an den internationalen Aktienmärkten (zuletzt aus China) Wirtschaftsberichte und Anleihen der Federal Reserve (siehe oben Diskussion über Gold) Ertragsberichte der wichtigsten Blue-Chip-Unternehmen Volatilität an den Anleihemärkten und Futures-Märkten SampP Biotech 3x die Direxion Täglich SampP Biotech Bull (LABU) und der Direxion Täglich SampP Biotech Bär 3x (LABD) Index, der die NYSE Arca Biotech verfolgen und sind anfällig für die gleichen Höhen und Tiefen der amerikanischen Kapitalmärkte (siehe oben). Da sie sich jedoch auf den Biotech-Sektor konzentrieren, sollten die Ergebnisse der US-amerikanischen Food and Drug Administration klinischen Studien, Fusionen und Akquisitionen von Biotech-Firmen und Ertragsberichten der namhaften Biotech-Unternehmen im Auge behalten werden. Diese umfassen Gilead Sciences Inc. (GILD), Celgene Corp. (CELG), Amgen Inc. (AMGN), Regeneron Pharmaceuticals Inc. (REGN) und Biogen Inc. (BIIB). Emerging Markets 3x Direxion Tägliche Emerging Markets Bull 3x (EDC) und der Direxion Daily Emerging Markets Bär 3x (EDZ) versuchen, das Dreifache der Bewegung des MSCI Emerging Markets Index zu replizieren. Obgleich ein Führer auf dem Handel der MSCI Benchmark ein Buch füllen könnte, halten Sie ein Auge für über Nachtschaukeln in den Waren, den asiatischen und europäischen Märkten, den Devisenmärkten und den Wirtschaftsnachrichten, die aus den Indexbestandteilen herauskommen (die Verlangsamung der chinesischen Wirtschaft und der Jüngste Yuan Abwertung ist ein Paradebeispiel), da diese Faktoren stark diktieren können die Richtung des nächsten Handelstages. (Siehe auch: Chinesische Yuan: Eine 360-Grad-Analyse und wie ein starker US-Dollar Emerging Markets verletzen kann.) Tipps zum Eingeben und Beenden von Trades Anders als die meisten Guides auf den Handel, wird dies keine Strategien für die technische Analyse aufgrund seiner subjektiven und nach Die Natur. Ich gehe davon aus, dass der Leser bereits eine Vertrautheit mit den Grundprinzipien der technischen Analyse aufgebaut hat und diese Techniken an handelsbezogene ETFs anpassen kann. Hier sind ein paar zusätzliche Tipps: Set Stop Losses. Wegen ihrer Volatilität wird dem Händler empfohlen, in einen Handel zu skalieren und einen disziplinierten Ansatz zur Einstellung von Stopverlusten zu übernehmen. Darüber hinaus, wie 1 bis 2 Schaukeln sind ziemlich häufig in diesen Wertpapieren, setzen Stop-Verluste weit genug, so dass Sie nicht vor einem massiven Lauf in Richtung Ihrer Hypothese gestoppt werden. Halten Sie keine Aktien über Nacht: Halten Sie Positionen nicht über Nacht, da globale Ereignisse Ihren Handel auslöschen können. Zum Beispiel ist es nicht ungewöhnlich, die VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWTI) Lücke unten 5 bis 10 am nächsten Morgen zu sehen. Ihre Stopp-Verluste schützen Sie nicht in solchen Fällen. Entweder reduzieren Positionen oder schließen Sie sie ganz am Ende des Tages. Folgen Sie Paul Tudor Jones. Berühmte Hedgefonds-Manager und Trader extraordinaire, Paul Tudor Jones. Hatte diesen Ratschlag an seine Büromauer, LOSERS AVERAGE LOSERS geklebt. Während die Mittelung nach unten ist eine ausgezeichnete Strategie für langfristige Investoren und Swing-Trader, ist die durchschnittliche Verringerung auf ein verlierender Handel in einem 3x ETF wie das Werfen Ihr Geld aus dem Fenster. Kennen Sie die wichtigsten Daten. Jede Woche oder so, gibt es ein entscheidendes Ereignis, das diese Mittel beeinflussen kann. Zum Beispiel neigen die Öl-ETFs dazu, seitwärts in den Minuten zu handeln, die bis zu der Energieinformationsverwaltung und den Baker Hughes-Berichten führen. Abhängig von der Gesamtentwicklung, der Marktstimmung und dem Bericht der Vorwoche bereiten einige Trader gerne auf die Post-Report-Bewegung. Wenn Ihre Hypothese bewiesen ist richtig, können Sie eine große Rendite in einer sehr kurzen Zeitspanne und riskant wenig Kapital. Überprüfen Sie den Gesamt-Trend. Schließlich ist zu bedenken, dass, obwohl Day-Trading erfolgt über eine Zeitspanne Messung in Minuten, die Tage Bewegungen sind ein Indikator für das größere Bild. Verwenden Sie die täglichen, stündlichen und 15-30 Minuten Diagramme, um die Unterstützung und Widerstandswerte von den vorherigen Tagen (Wochen) Handel zu messen. Normalerweise kann ein Bereich der starken Unterstützung und Widerstand, der mehrfach geprüft worden ist, ein besserer Ein-oder Ausgangspunkt als ein Niveau sein, das während des Tages erscheint. (Siehe auch: Grundlagen der technischen Analyse.) Die Bottom Line Leveraged ETFs sind nicht für schwache Nerven. Trader, die die Volatilität verdauen können, können große Gewinne (oder Verluste) auf ihren Positionen sehr schnell realisieren. Das heißt, beim Trading dieser wilden Instrumente, achten Sie darauf, die zugrunde liegenden Vermögenswerte zu überprüfen, dass sie verfolgen, so dass Sie ein Gefühl der Richtung haben, die sie nehmen jeden Handelstag. Darüber hinaus sollten Händler, die auf diesen Fonds wetten, über eine angemessene Risikomanagement-Strategie verfügen und bereit sein, ihre Positionen am Ende eines jeden Marktes day. How do Leveraged ETFs Arbeit an einem Punkt Ich war dunstig über die interne Funktionsweise von Leveraged Und inverse ETFs, so baute ich Modelle von hypothetischen 2X und -1X Apple ETFs, um mein Verständnis zu klären. Ich ignorierte eine ganze Reihe von Themen (z. B. regulatorische, kostengünstige Hebelwirkung), aber auch ein einfaches Modell einer gehebelten ETF kann Ihr Gehirn verletzen. Die im Folgenden dargestellten grundlegenden Umkehr - und Hebelmechanismen sind für Exchange Traded Funds (ETFs) und Exchange Traded Notes (ETNs) im Wesentlichen dieselben. Schritt 1: Erstellen Sie die 8220Double Apple8221 ETF, Symbol 82202AAPL8221 Füllen Sie ein erstes Angebot von 100.000 Aktien zu 100 pro Aktie. Diese Aktien werden von Market Maker, die den tatsächlichen Kauf Verkauf der 2APPL Aktien an den Börsen zu verwalten. Diese 10 Millionen wird das Saatgut zur Kick-off der ETF liefern. Dieses Geld ist meine erste Assets Under Management (AUM). Finden Sie einen freundlichen Banker mit tiefen Taschen Schritt zwei: Legen Sie die erforderliche Lagerposition auf Platz Kaufen Sie 10 Millionen Dollar von Apple-Aktien. Seit I8217m bietet 2X die Leistung von Apple-Aktien Ich brauche mehr Hebelwirkung. Es gibt viele Möglichkeiten, dies zu tun (zB Futures, Swaps), aber um die Dinge relativ einfach zu halten, I8217m nur kaufen mehr Apple-Aktien Leihen Sie 10 Millionen von meinem Bankier und kaufen Sie 20.000 mehr Aktien von Apple Unten zeigen Sie meine ETF8217s ersten paar Tage Apfel-Aktien ab 500 pro Aktie und tägliche Umzüge von 5, 2, -8, 8 und 5 in den nächsten 5 Tagen First Pass Double Apple ETF Tag 1 ging gut. Die folgenden Tage zeigen, dass mein Fonds sein 2X-Ziel nicht erreicht hat. Das Problem ist, dass, wie die Größe (AUM) meines Fonds ändert, muss ich kaufen oder verkaufen Apple-Aktien zu halten meine Hebelwirkung bei 2X. Einige Leveraged-Fonds (z. B. fx8217 IVOP) haben variable Hebelwirkung. Sie bieten nur 2X Hebelwirkung zu ihrem Anfang priceits Hebelwirkung variiert, wie der Fonds Wert nach oben und unten. Ich möchte, dass meine ETF ein typischeres Tagesziel von 2% des zugrunde liegenden Wertpapiers aufweist. Für einen 2X-Fonds ist der Wert der inkrementellen Anteile, die im After-Market gekauft oder verkauft werden müssen, nur die prozentuale Veränderung der gehebelten ETF-Zeiten des Start-AUM. So im Beispiel unten, für Tag 2, ging mein Fonds bis 10, und das anfangende AUM war 10 Million, also muss ich eine zusätzliche 1 Million AAPL-Aktien bei 525share kaufen. Diese 1905 Aktien wieder auszugleichen meine Fundbut Ich musste eine Million Dollar mehr von meinem Bankier leihen, um für sie zu bezahlen. Double Apple ETF mit Rebalancing Die gute Nachricht ist, dass Rebalancing behält meine effektive Hebelwirkung bei 2X. Die schlechte Nachricht ist, dass ich jetzt Pfadabhängigkeit Compounding Fehler zu meinem Fonds eingeführt, und ich brauche, um erhebliche zusätzliche Mengen an Geld leihen. Beachten Sie, wie am Tag 5 die 2AAPL8217s NAV ist 122,62 vs 123,47 auf die nicht rebalanced Fonds, und ich habe meine Schulden von fast 25 aus dem Anfangswert erhöht. Jetzt, wo ich einen 2X-Leveraged-Fonds arbeiten die Art und Weise, wie ich will, let8217s Blick auf eine -1X inverse Apple ETF. Der erste nicht ausbalanciert. Inverse Apple ETF ohne reblancing Dieser Fonds wird kurz AAPL statt lang sein. Ohne Neugewichtung wird -1APPL auch eine variable Hebelwirkung aufweisen. In der Simulation fügte ich 8 Tage von riesigen Tropfen in den Preis von AAPL, um eine Eigenschaft der nicht-rebalanced inverse ETFs zu zeigen. Genau wie eine Short-Position ist Ihr maximaler Gewinn auf das Doppelte Ihrer anfänglichen Investition beschränkt. Der NIW dieses Fonds wird nie mehr als 200, und beachten Sie, wie die Hebelwirkung fällt auf sehr niedrigem Niveau. fx8217 XXV ist ein solch inverser Fonds. Es ist derzeit bei 38,28 mit einer Hebelwirkung von weniger als -0,10. Es wird niemals 40 erreichen. Ein inverses Apple-ETF mit umgekehrtem ETF mit Rebalancing ist nachfolgend dargestellt: Inverse Apple ETF mit Rebalancing Dieser Fonds weist eine konsistente -1X-Hebelwirkung auf täglicher Basis auf und hat nicht die 100-Profit-Grenze eines nicht ausgeglichenen Fonds . Allerdings, wie seine 2X lange Geschwister, zeigt es Pfadabhängigkeiten. Zum Beispiel ist der NAV am Tag 5 niedriger als der nicht ausgeglichene inverse Fonds. Überraschenderweise ist die tägliche Neugewichtung für -1X und 2X Fonds identisch, wenn sie die gleiche AUM haben. Beachten Sie, dass beide reblanced-Fonds erfordern 1905 Aktien am Ende des ersten Tages hinzugefügt werden. Für den 2X Fonds erhöhen die zusätzlichen Aktien die Hebelwirkung, für einen inversen Fonds die zusätzlichen Aktien teilweise die Short-Position, um die Hebelwirkung zu verringern. Die Formel für die Berechnung der Anzahl der Aktien, die zum Ausgleich eines konstanten Leverage Fund am Ende des Tages benötigt wird, lautet: L (L-1) PercentageChange AUM t-1 Close. Wenn L der Leveragefaktor des Fonds ist (zB -1, 2), ist ProcentageChange der tägliche Lauf des Basiswerts, AUM t-1 ist der Fonds, der am letzten Tag die verwalteten Vermögenswerte abgeschlossen hat und Close der Schlusskurs des Fonds zugrunde liegenden. Wenn inverse oder gehebelte ETFs in einem dünn gehandelten Markt vorhanden sind, ist dieser Rebalancing-Prozess ein Anliegen. An den anfänglichen Tagen müssen sowohl die Long-Leverage - als auch die Inverse-Fonds mehr Aktien kaufen. Wenn die effektive Marktgröße klein ist, könnten diese Transaktionen die Marktbewegungen verstärken. Leute klopfen doppelte Leverageds aber betrachten td waterhouse. Es scheint ihre Marge Zinssatz 7,75 und vielleicht höher, wenn Sie große Spieler sind. Hoffe das isn8217t völlig falsch. Hallo Smc, I8217m vorausgesetzt, ich wouldn8217t haben zu viel zu bezahlen über kurzfristige Treasuries, weil die Gebühren ETF8217s berechnen aren8217t hoch genug, um hohe Zinszahlungen zu decken. Der Schlüsselparameter ist risk8211if, den ich meinen Banker überzeugen kann, die Risiken sind sehr niedrig, dann kann ich für billiges leihen. Ich könnte falsch liegen, aber ich denke, dass ich das Risiko auf die Aktieninhaber8211they legen kann, die einen 2X-Treffer erwarten, wenn die Aktie nach unten geht8211so meine Verbindlichkeiten schnell genug abnehmen, damit ich meine Verluste auf meinem geliehenen Bestand ausgleichen kann. Wenn es doesn8217t Arbeit, die Art und Weise dann würde ich meine Nachteile auf die geliehenen Aktien abzusichern8211put Optionen Wenn Apple steigt I8217m Geldbuße, erwartet der Banker nur ihre wichtigsten zurück mit Interesse. Ich bin neugierig auf die größte Option spielen je aufgezeichnet dies gesagt von Barron8217s. Gerade vor ein paar Tagen schätze jemand, der 103.000 Verträge auf UVXY gespielt hat. Der Jan 2017 Buy 9.00 Put und man kann sich das Volumen von UVXY anschauen und überprüfen, aber was interessant war, war, dass der Artikel von Barron8217s auch erklärte, dass dies nur das erste Spiel war Von einem viel größeren Spiel zu kommen. Ich bin weit offen, um zu sehen, wo Barron8217s geht mit diesem und haben sie geschickt, die mit einem. Hinter ohne Antwort. Wenn also jemand hinzufügen möchte, was durch das UVXY Play verifiziert werden kann, wäre ich echt interessiert am Hören. Ich denke, dass sie denken, dass die Märkte langfristig springen werden, aber auch China und Gold müssen jemanden in den nächsten paar Jahren quetschen, wenn Barron8217s hält
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