High-Frequency Trading: Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Trading-Systeme Über dieses Buch Eine vollständig überarbeitete zweite Auflage der beste Leitfaden für Hochfrequenz-Handel Hochfrequenz-Handel ist eine schwierige, aber profitabel, bemühen, die stabile Gewinne in verschiedenen generieren kann Marktbedingungen. Aber solide Grundlage sowohl in der Theorie und Praxis dieser Disziplin sind wesentlich für den Erfolg. Ob Sie ein institutioneller Investor, der ein besseres Verständnis der Hochfrequenz-Operationen oder ein einzelner Investor auf der Suche nach einem neuen Weg zum Handel sucht, hat dieses Buch, was Sie brauchen, um das Beste aus Ihrer Zeit in den heutigen dynamischen Märkten zu machen. Aufbauend auf dem Erfolg der Originalausgabe umfasst die Zweite Auflage des Hochfrequenzhandels die neuesten Erkenntnisse und Fragen, die seit der Veröffentlichung der ersten Auflage ans Licht gekommen sind. Es deckt alles von neuen Portfolio-Management-Techniken für Hochfrequenz-Handel und die neuesten technologischen Entwicklungen, die HFT zu aktualisierten Risikomanagement-Strategien und wie man Informationen und Auftragsablauf in dunklen und hellen Märkten zu schützen. Inklusive zahlreicher quantitativer Handelsstrategien und - werkzeuge für den Aufbau eines hochfrequenten Handelssystems Adressieren Sie die wichtigsten Aspekte des Hochfrequenzhandels, von der Formulierung der Ideen bis zur Leistungsbewertung Das Buch enthält auch eine Begleit-Website, auf der ausgewählte Musterhandelsstrategien heruntergeladen und getestet werden können Geschrieben von der angesehenen Industrie-Experte Irene Aldridge Während das Interesse an Hochfrequenz-Handel weiter wächst, wurde wenig veröffentlicht, um Investoren zu verstehen und zu implementieren diesen Ansatz - bis jetzt. Dieses Buch hat alles, was Sie brauchen, um einen festen Griff zu bekommen, wie Hochfrequenz-Handel funktioniert und was es braucht, um es auf Ihre täglichen Handelsbemühungen anzuwenden. Copyright 1999-2017 John Wiley amp Sons, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Über Wiley Wiley Wiley Job NetworkHigh-Frequency Trading: Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme, 2. Ausgabe Eine vollständig überarbeitete zweite Auflage des besten Leitfadens für Hochfrequenz-Handel Hochfrequenz-Handel ist eine schwierige, aber rentable, bemühen, die können Stabile Gewinne in verschiedenen Marktkonditionen. Aber solide Grundlage sowohl in der Theorie und Praxis dieser Disziplin sind wesentlich für den Erfolg. Ob Sie ein institutioneller Investor, der ein besseres Verständnis der Hochfrequenz-Operationen oder ein einzelner Investor auf der Suche nach einem neuen Weg zum Handel sucht, hat dieses Buch, was Sie brauchen, um das Beste aus Ihrer Zeit in den heutigen dynamischen Märkten zu machen. Aufbauend auf dem Erfolg der Originalausgabe umfasst die Zweite Auflage des Hochfrequenzhandels die neuesten Erkenntnisse und Fragen, die seit der Veröffentlichung der ersten Auflage ans Licht gekommen sind. Es deckt alles von neuen Portfolio-Management-Techniken für Hochfrequenz-Handel und die neuesten technologischen Entwicklungen, die HFT zu aktualisierten Risikomanagement-Strategien und wie man Informationen und Auftragsablauf in dunklen und hellen Märkten zu schützen. Inklusive zahlreicher quantitativer Handelsstrategien und - werkzeuge für den Aufbau eines hochfrequenten Handelssystems Adressieren Sie die wichtigsten Aspekte des Hochfrequenzhandels, von der Formulierung der Ideen bis zur Leistungsbewertung Das Buch enthält auch eine Begleit-Website, auf der ausgewählte Musterhandelsstrategien heruntergeladen und getestet werden können Geschrieben von der angesehenen Industrie-Experte Irene Aldridge Während das Interesse an Hochfrequenz-Handel weiter wächst, ist wenig veröffentlicht worden, um Investoren zu helfen, diesen Ansatz zu verstehen und zu implementieren. Dieses Buch hat alles, was Sie brauchen, um einen festen Griff zu bekommen, wie Hochfrequenz-Handel funktioniert und was es braucht, um es auf Ihre täglichen Handelsbemühungen anzuwenden. Kapitel 1 Wie moderne Märkte sich von den vergangenen 1 Medien, modernen Märkten und HFT 6 unterscheiden HFT als Entwicklung der Handelsmethodik 7 Was ist Hochfrequenzhandel 13 Was machen Hochfrequenzhändler 15 Wie viele Hochfrequenzhändler gibt es 17 Major Spieler im HFT-Raum 17 Organisation dieses Buches 18 Kapitel-Ende-Kapitel-Kapitel 19 Kapitel 2 Technologische Innovationen, Systeme und HFT 21 Eine kurze Geschichte der Hardware 21 Kapitel 3 Markt-Mikrostruktur, Aufträge und Limit Skontren 37 Arten von Märkten 37-Limit-Order Books 39 Aggressive gegen Passive Execution 43 komplexe Aufträge 44 Handelszeiten 45 Moderne Mikrostruktur: Markt Konvergenz und Divergenz 46 Fragmentation in Aktien 46 Fragmentation in Futures 50 Fragmentation in Optionen 51 Fragmentation in Forex 51 Fragmentation in Fixed Income 51 Fragmentierung in Swaps 51 Ende der Kapitelfragen 52 Kapitel 4 Hochfrequenzdaten 53 Was sind Hochfrequenzdaten 53 Wie hochfrequente Daten aufgezeichnet werden 54 Eigenschaften hochfrequenter Daten 56 Hochfrequenzdaten sind voluminös 57 High - Frequenzdaten sind vom Bid-Ask-Bounce abhängig 59 Hochfrequenzdaten sind nicht normal oder logarithmisch 62 Hochfrequenzdaten sind unregelmäßig in der Zeit beabstandet 62 Die meisten Hochfrequenzdaten enthalten keine Identifikatoren für den Kauf und Verkauf 70 End-of - Kapitelfragen 74 Kapitel 5 Handelskosten 75 Überblick über die Ausführungskosten 75 Transparente Ausführungskosten 76 Implizite Ausführungskosten 78 Hintergrund und Definitionen 82 Schätzung der Marktwirkungen 85 Empirische Schätzung der bleibenden Marktwirkung 88 Ende der Kapitelfragen 96 Kapitel 6 Leistung und Kapazitäten von Hochfrequenzhandelsstrategien 97 Principles of Performance Measurement 97 Basisdaten Performance Measures 98 Vergleichs Ratios 106 Leistung Attribution 110 Kapazitätsauswertung 112 Alpha Decay 116 End-of-Fragen in diesem Kapitel 116 Kapitel 7 Das Geschäft der Hochfrequenzhandel 117 Schlüsselprozesse von HFT 117 Finanz Märkte geeignet für HFT 121 Economics of HFT 122 Marktteilnehmer 129 End-of-Fragen in diesem Kapitel 130 Kapitel 8 Statistical Arbitrage-Strategien 131 Praktische Anwendungen von Statistical Arbitrage 133 End-of-Fragen in diesem Kapitel 144 Kapitel 9 Directional Trading Umgebung Veranstaltungen 147 Entwicklung Directional Ereignisbasierte basierte~~POS=HEADCOMP Strategien 148 Was ein Ereignis 149 Forecasting Bildet Methodologien 150 Handelbare Nachrichten 153 Anwendung von Event-Arbitrage 155 End-of-Fragen in diesem Kapitel 163 Kapitel 10 Automatisierte Markt Making8212Na239ve Inventar Modelle 165 Market Making: Schlüsselprinzipien 167 ein Market-Making-Strategie 167 Na239ve Market-Making simulieren Strategien 168 Market Making als Dienstleistung 173 Profitables Market Making 176 Kapitelfinanzierungen 178 Kapitel 11 Automatisierte Markteinführung II 179 What8217s in den Daten 179 Modellierungsinformationen im Auftragsfluss 182 Kapitel-Ende-Fragen 193 Kapitel 12 Zusätzliche HFT-Strategien, Marktmanipulation und Markt Abstürze 195 Latency Arbitrage 196 Spread-Scalping 197 Rebate Capture-198 Zitat Passende 199 Quote Stuffing 201 Machine Learning 207 End-of-Fragen in diesem Kapitel 208 Kapitel 13 der Verordnung 209 Schlüsselinitiativen der Regulierungsbehörden weltweit 209 End-of-Fragen in diesem Kapitel 223 Kapitel 14 Risikomanagement von HFT225 Mess HFT Risiko 225 End-of-Fragen in diesem Kapitel 244 Kapitel 15 Minimierung Market Impact 245 Warum Ausführungsalgorithmen 245 Order-Routing-Algorithmen 247 Probleme mit der Basismodelle 258 Erweiterte Modelle 262 Praktische Umsetzung der optimalen Ausführungsstrategien 269 End-of Kapitel-Fragen 270 Kapitel 16 Implementierung von HFT-Systemen 271 Modellentwicklung Lebenszyklus 271 Systemimplementierung 273 Testen von Handelssystemen 283 Ende der Kapitel-Fragen 280 IRENE ALDRIDGE ist ein Investmentberater, Portfolio Manager, ein anerkannter Partner Experte zu den Themen der quantitativen Investitionen und Hochfrequenz-Handel, und ein erfahrener Erzieher. Sie ist derzeit Industrieprofessorin an der New York University, Department of Finance und Risk Engineering, Polytechnic Institute sowie Managing Partner und Quantitative Portfolio Manager bei der Able Alpha Trading Ltd., einer Investmentberatungsfirma und einem proprietären Handelsunternehmen, das sich auf quantitative und High - Handelsstrategien. Aldridge ist auch ein Gründer von AbleMarkets, einer Online-Ressource, die die neueste Hochfrequenzforschung für institutionelle Investoren und Broker-Händler macht. Aldridge hält einen MBA von INSEAD, ein MS in Finanz-Engineering von der Columbia University, ein BE in Elektrotechnik von der Cooper Union in New York, und ist in den Prozess der Abschluss ihrer Promotion an der New York University. Sie ist häufig Redner bei Top-Industrie-Veranstaltungen und ein Beitrag zu akademischen, Praktiker und Mainstream-Medien Publikationen, einschließlich der Journal of Trading. Futures-Zeitschrift, Reuters HedgeWorld, Advanced Trading, FX Week. FINalternativen. Umgang mit Technologie. Und Huffington Post. High-Frequency Trading: Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme, 2. Auflage Mit Wiley Publicity verbinden Seit seiner Gründung in den frühen 1980er Jahren hat sich der Hochfrequenzhandel (HFT) weiterentwickelt und gewachsen. Während einige in den letzten Jahren versucht haben, es zu dämonisieren, ist die Tatsache, dass HFT beträchtliche operative Verbesserungen an den Märkten geliefert hat, von denen die meisten zu einer niedrigeren Volatilität, einer höheren Marktstabilität, einer besseren Markttransparenz und niedrigeren Durchführungskosten für Händler und Investoren geführt haben . Während Aussenseiter häufig HFT als ihr Gebiet behaupten, kann jeder diese bewährte Annäherung in ihre handelnden Bemühungen integrieren. Mit minimalem Investitionsaufwand waren die Schranken für den Eintritt in dieses Feld nie niedriger, und die Möglichkeit, signifikante Gewinne zu generieren, war nie größer. Niemand versteht das besser als der Industrieexperte Irene Aldridge. Und jetzt, mit der Zweiten Ausgabe des Hochfrequenz-Handels, kehrt sie zurück, um ihre Erfahrung in dieser Arena mit Ihnen zu teilen. Aufbauend auf dem Erfolg der ersten Ausgabe, enthält diese zuverlässige Ressource die neuestenmdashyet angewendet und ready-to-implementmdash Informationen über diese wesentliche Trading-Ansatz. Es enthält auch anspruchsvolle End-of-Chapter Fragen, um Ihr Kommando über die Themen zu testen. Auf dem Weg dorthin: Beschreibt die technologische Evolution, die Algorithmik und HFT ermöglicht hat, und legt das Fundament der Analyse durch Beschreibungen der modernen Markt-Mikrostruktur, Hochfrequenz-Daten und Handelskosten Delves in die Wirtschaftlichkeit der HFT, die Erforschung der Methoden für die Bewertung Die Leistungsfähigkeit und die Leistungsfähigkeit von HFT-Strategien und die Darstellung des tatsächlichen Geschäfts von HFT adressiert die tatsächliche Implementierung der HFT durch die Detaillierung der Kernmodelle der heutigen HFT-Strategien, vom statistischen Arbitrage - und Richtungsereignis-basierten Handel bis hin zur automatisierten Markt - und Liquiditätserfassung Risiken inhärenten in vielen HFT-Strategien und die Möglichkeiten, um sie zu mildern oder zu minimieren diskutiert moderne Gesetzgebung relevant für HFT, traditionelle und aktuelle Ansätze und wahrscheinlich unmittelbar bevorstehenden Richtungen High-Frequency Trading, zweite Ausgabe wird auch durch eine Website, die das Material in diesem Zusammenhang ergänzt begleitet Buch. Es enthält anpassbare Lehrpläne, grundlegende CC-Code für die Schätzung der Regressionskoeffizienten, eine Stichprobe von Tick-Daten und vieles mehr. Um effektiv Handel in den heutigen Märkten, müssen Sie schnell an die veränderte Marktlandschaft anzupassen. High-Frequency Trading, Second Edition werden Sie in eine bessere Position, um dieses schwer fassbare Ziel zu erreichen und können Sie davon profitieren in den Prozess. High-Frequency Trading: Ein praktischer Leitfaden für algorithmische Strategien und Handelssysteme Online Trading Investments amp Securities A Hands-on-Führer für die schnelle und sich ständig verändernde Welt der hochfrequenten, algorithmischen Handel Finanzmärkte sind in der schnellen Innovation durch die Fortsetzung der Verbreitung von Computer-Leistung und Algorithmen. Diese Entwicklungen haben eine neue Investitionsdisziplin mit dem Namen Hochfrequenzhandel geschaffen. Dieses Buch deckt alle Aspekte des Hochfrequenzhandels ab, vom Business Case über Ideenfindung über die Entwicklung von Trading-Systemen bis hin zur Kapitalanwendung und Afterperformance-Auswertung. Es enthält auch zahlreiche quantitative Strategien, mit Markt-Mikrostruktur, Ereignis Arbitrage und Abweichungen Arbitrage diskutiert ausführlich. Enthält die Werkzeuge und Techniken, die für den Aufbau eines Hochfrequenz-Handelssystems erforderlich sind Details des Post-Trade-Analyseprozesses, einschließlich Keyperformance-Benchmarks und Bewertung der Handelsqualität Geschrieben von der bekannten Industrie-Profi Irene Aldridge Das Interesse am Hochfrequenzhandel ist im Laufe des vergangenen Jahres explodiert. Dieses Buch hat, was Sie brauchen, um ein besseres Verständnis davon zu erhalten, wie es funktioniert und was es braucht, um diese Herangehensweise an yourtrading Bemühungen anzuwenden. Wiley am 22. Dezember 2009 Finanzierung Investitionen amp Wertpapiere elektronischen Handel von Wertpapieren Redakteure39 Picks Die Undoing-Projekt-Tools der Titanen Cracking the Cube Die Untergrundbahn (Oprah39s Book Club) In einem dunklen, dunklen Holz Herr Penumbra39s 24-Stunden-Buchhandlung Das Mädchen mit dem Untere Rücken Tattoo
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